장기 투자 기록법

장기 투자는 말로는 쉬운데 실제로는 지루하고 불안한 일 같다. 가격이 오르면 더 살 걸 싶고, 떨어지면 내가 틀린 건가 싶다. 그래서 장기 투자에는 매수보다 기록이 더 중요하다고 느꼈다. 기록이 없으면 시장이 흔들릴 때 처음 생각을 쉽게 잊어버린다.

처음 ETF를 공부할 때는 “좋은 ETF를 골라서 오래 들고 가면 된다”고 생각했다. 그런데 오래 들고 간다는 말은 생각보다 어렵다. 6개월 동안 수익률이 부진하면 다른 ETF가 좋아 보이고, 뉴스에서 특정 테마가 뜨면 내 계획이 초라해 보인다. 그럴 때 필요한 것이 투자일지다.

1. 매수 이유를 역할 중심으로 적기

매수 이유는 “오를 것 같아서”라고 적으면 나중에 도움이 되지 않는다. 가격이 오르면 맞은 것 같고, 가격이 내리면 틀린 것 같기 때문이다. 장기 투자라면 ETF의 역할을 중심으로 적는 것이 더 낫다.

예를 들면 이런 식이다.

• 전 세계 주식시장에 장기 분산 투자하기 위해 매수
• 미국 대형주 중심의 성장 자산 비중을 만들기 위해 매수
• 포트폴리오 변동성을 낮추기 위해 채권 ETF를 일부 편입
• 배당 성향 자산을 공부하기 위해 소액으로 관찰

이렇게 적어두면 가격이 흔들릴 때도 “이 ETF의 역할이 바뀌었는가”를 먼저 볼 수 있다. 단순히 가격이 떨어졌다는 이유만으로 매도하지 않게 도와준다.

2. 투자 기간과 돈의 목적 남기기

장기 투자 기록에는 돈의 목적도 함께 있어야 한다. 같은 ETF라도 2년 뒤 쓸 돈으로 사는 것과 15년 뒤 노후 준비로 사는 것은 완전히 다르다. 기간이 짧으면 좋은 ETF도 위험할 수 있다.

나는 투자일지에 다음 문장을 넣기로 했다.

이 돈은 최소 몇 년 동안 쓰지 않을 돈인가?

이 질문은 단순하지만 꽤 강력하다. 답이 “잘 모르겠다”라면 장기 투자금이 아닐 가능성이 높다. 장기 투자금과 단기 사용 자금을 섞어두면 하락장에서 계획이 무너질 수 있다.

3. 리밸런싱 기준 정하기

Investor.gov의 자산배분 자료에서는 시간이 지나며 자산 비중이 목표에서 벗어날 수 있고, 원래 비중으로 되돌리는 과정이 필요할 수 있다고 설명한다. 이 과정이 리밸런싱이다. 초보자인 나는 리밸런싱을 “많이 오른 것을 일부 줄이고, 부족한 비중을 채우는 규칙”으로 이해하고 있다.

중요한 것은 리밸런싱을 기분으로 하지 않는 것이다. 시장이 무서워서 파는 것과, 정해둔 비중을 맞추기 위해 조정하는 것은 다르다. 그래서 기록에는 목표 비중과 점검 주기를 적어둔다.

• 목표 주식 비중:
• 목표 채권/현금 비중:
• 점검 주기: 6개월 또는 1년
• 허용 범위: 목표 비중에서 5%p 이상 벗어나면 점검

이 정도만 있어도 매일 계좌를 보며 흔들리는 일을 줄일 수 있을 것 같다.

4. 실수 기록도 남기기

투자일지에는 성공한 기록만 남기고 싶어진다. 하지만 공부에는 실수 기록이 더 중요할 수 있다. 충동 매수, 유행 테마 추격, 너무 잦은 매매, 비용을 무시한 선택은 시간이 지나면 반복되기 쉽다. 적어두지 않으면 같은 실수를 다시 한다.

실수 기록은 나를 혼내기 위한 것이 아니라 패턴을 보기 위한 것이다.

• 어떤 뉴스나 말에 반응했는가?
• 매수 전 체크리스트를 건너뛰었는가?
• 손실이 났을 때 계획이 있었는가?
• 비중이 너무 컸는가?
• 매수 후 바로 후회한 이유는 무엇인가?

이 질문에 답해두면 다음 매수 때 조금 더 천천히 생각할 수 있다.

5. 월간 점검 루틴 만들기

장기 투자를 한다고 해서 아무것도 보지 않는 것은 아니다. 다만 매일 보는 것이 아니라 정해진 주기로 보는 편이 낫다. 나는 월 1회 정도 가볍게 기록하고, 6개월 또는 1년에 한 번 비중을 점검하는 방식이 좋아 보인다.

월간 기록에는 아래 항목을 남겨볼 생각이다.

ETF 장기 투자의 목표는 매일 맞히는 것이 아니라, 내가 세운 기준에서 벗어나지 않는 것이다. 그래서 투자 기록장은 수익률 자랑장이 아니라 판단을 복기하는 노트에 가까워야 한다고 생각한다.

참고: Investor.gov - Asset Allocation and Diversification